Carlsbad is gelegen in de Chihuahuan woestijn aan de prachtige Pecos rivier op een hoogte van 3.295 voet. De stad, met zijn met bomen omringende straten, talrijke openbare parken en recreatiegebieden, waaronder het gemeentelijke strand en de groene weg langs het meer van Carlsbad; dat is ontstaan als een oase, ook wel "The Pearl on the Pecos" genoemd.